多家外资机构最近密集发声：2026年亚洲尤其是中国市场仍是投资主战场，AI与科技板块不会退潮，反而会成为全球股票上涨的最重要驱动因素。长江证券、天风证券等本土券商也同步给出2026核心机会——“AI与出海，你至少得有一个”。

核心逻辑很清晰：AI用电量爆炸式增长，北美电力紧缺、电价飙升，直接拉动全球算力电力需求。国内电网侧看好海外AI电力订单，变压器、AIDC等设备出口有望迎来业绩+估值双升。通信板块则继续盯光模块+硅光，国产替代+云巨头自研ASIC芯片双重利好，产业增速仍处高速期。

公募一季报已经提前布局：通信设备、半导体、电池仍是加仓主力。中际旭创、宁德时代等重仓股逻辑被再次验证。风险在于地缘因素和估值已不低，但外资“喊话加仓”本身就是强信号——2026年中国科技板块大概率走出结构性行情。

建议普通投资者：别all in单一标的，把仓位分散在AI算力（光模块+芯片）、AI电力（电网设备）、AI金融落地（智能投顾+风控）三条线，整体仓位控制在35%以内。重点等Q2中报验证AI落地业绩，别追高，震荡中低吸高景气细分龙头。

这波外资表态，相当于给2026年中国AI投资画了一条“电力+算力”双主线，值得持续跟踪。